Американская валюта уверено дорожает. 19 февраля ее безналичный курс поднялся на 4,5 копейки, и межбанк закрылся в рамках 24,485-24,505 грн/$.
Наличные курсы в кассах банков и финансовых компаний поднялись на 5 копеек: до 24,50-24,60 грн/$ на продаже и 24,20-24,35 грн/$ на покупке.
"На оптовом наличном рынке цены на пике достигали 24,43-24,48 грн/$. Но спускались к 24,40-24,45 грн/$ и к 24,38-24,41 грн/$. Ажиотажа по продаже или покупке доллара со стороны населения не ощущается. Хотя банки стараются активнее выкупать наличную валюту, чтобы продать ее на межбанке. Это сейчас выгодно благодаря курсовой разнице, а долларовая банкнота стоит недорого - 0,1% суммы, гривневая вообще без комиссии идет", - рассказал финансовый аналитик Василий Невмержицкий.
Подорожание наличного доллара объяснили вчерашними тенденциями.
"Это слабые результаты аукциона Минфина, разместившего ОВГЗ лишь на 1,5 млрд грн - треть анонсированного объема. Что свело к минимуму валютное предложение от нерезидентов. А также сохранение политической турбулентности и обострение ситуации на востоке Украины. Все это наложилось на календарный период бюджетных платежей и соответствующую потребность участников рынка в гривне", - рассказал "Стране" директор казначейства Банка Кредит Днепр Олег Куринной.
Валютный рынок меняется
Иностранцы взяли паузу, и не появляются на валютном межбанке. После провального размещения гособлигаций 18 февраля стало ясно, что они перестали заводить долларовые капиталы под ОВГЗ.
Банки также свернули свои валютные спекуляции. Рынок сегодня принадлежал только двум категориям участников: экспортерам и импортерам. Наиболее активными продавцами доллара, по словам казначеев, сегодня были металлурги, а самыми крупными покупателями стали нефтетрейдеры, которые снова наполняли свои склады горючего и оплачивали контракты.
Нацбанка уже несколько дней не видно на межбанковских торгах. И, говорят, что он может не появляться на них какое-то время.
Сегодня к вечеру заместитель председателя Национального банка Олег Чурий (курирующий валютный рынок) неожиданно созвал на экстренное совещание к НБУ казначеев и зампредов крупнейших украинских банков. Встреча было закрытой. На ней регулятор сообщил, что на время свернет свой план по ежедневным валютным закупкам на межбанке в размере $50 млн. Чиновники поняли, что без активных сбросов иностранцев под ОВГЗ, в Украину будет поступать меньше валюты.
Новые проблемы с опасным ресурсом
К тому же нацбанковцы наконец-то задумались о ресурсах, которые освободились после двукратного снижения учетной ставки НБУ: за декабрь 2019 года и январь 2020-го на 4,5% (до 11% годовых).
"Держать средства в депозитных сертификатах Нацбанка и ОВГЗ Минфина стало невыгодно: ибо из-за низкой учетной ставки доходность сертификатов сократились до 9-11%, а по гособлигациям платят в районе 10% годовых. Банки выходят из этих инструментов, свободного гривневого ресурса становится все больше, и он может давить на валютной рынок", - объяснил Василий Невмержицкий.
Когда-то цена гривневого ресурса на межбанке была на уровне 13-15% годовых, а сегодня рухнула до 8-10%. Никто не мешает казначеям за счет него разворачивать валютные спекуляции, раскачивать гривну и зарабатывать на курсовой разнице. Денег на рынке хоть отбавляй, а вкладывать их некуда. В идеале их должны были перенаправить в кредитование экономики, однако на практике все оказалось намного сложнее.
"Раздавать кредиты неплатежеспособным заемщикам нельзя, ведь они станут невозвратами. А качественных заемщиков с хорошей репутацией крайне мало. За одно такое предприятие обычно конкурирует по 3-4 банка, переманивая его в разные структуры", - заверил Невмержицкий.
Секретное совещание в Нацбанке
Гуляющая же по рынку свободная гривна - опасная субстанция. И Нацбанку нужно думать, что с ней делать, чтобы она не стала главным оружием в руках спекулянтов.
Ведь банкирам нужно зарабатывать на собранном ресурсе. Этого требуют и их акционеры, и сам Национальный банк, настаивающий на высокой доходности. Теперь важно, чтобы в жертву этой прибыльности не принесли курс гривны.
Именно эту тему активно обсуждали на совещании у Олега Чурия 19 февраля.
"Нам сообщили, что сейчас создается рабочая группа, которая уже к апрелю отработает для банков пачку новых продуктов, которыми они смогут торговать на межбанке и зарабатывать. Обсуждались две вещи: это беспоставочный расчетный форвард (non-deliverable forward, NDF) и процентный своп. При этом на встрече присутствовал специалист ЕБРР, который говорил, что одновременно нужно запускать на межбанке бенчмарк, чтобы правильно определялась реальная стоимость продуктов", - рассказал "Стране" источник, присутствовавший на закрытой встрече в Нацбанке.
Еще говорят, что на заседании в Национальном банке поднималась тема миссии МВФ, которая направляется в Украину. В НБУ сообщили, что кроме изучения текущих макроэкономических и финансовых показателей, у нее на повестке дня только один вопрос. Это Приватбанк и Игорь Коломойский. Рассказали, что МВФовцы отложили в сторону остальные требования, которые считались принципиальными (земельная реформа, разделение "Нафтогаза" и коммунальные тарифы), и сконцентрировались только на этом одном.
Что дальше будет с курсом
В ближайшие дни финансисты не предвидят сильной раскачки курса. На 20 февраля прогнозируется движение межбанковских котировок не более, чем на 10 копеек.
"Завтра торги будут проходить в диапазоне 24,45-24,55 грн/$", - спрогнозировал "Стране" Олег Куринной.
Ожидается, что большого дефицита доллара в ближайшие дни не будет. Бизнес готовится платить налог на прибыль предприятий, потому стал активнее заводить в страну и конвертировать валютную выручку. Ожидается что именно наши компании станут главными поставщиками доллара на межбанк: на этой неделе объем торгов на нем прогнозируется на уровне $110-150 млн (сегодня его оценили где-то в $120 млн), а на будущей допускает рост до $200 млн.
"У чиновников еще есть надежда привлечение средств нерезидентов под ОВГЗ. Хотя бы небольших. Ведь на будущей неделе должны размещаться 7-летние гособлигации. Говорят, что Минфин готов брать долги в любой валюте - гривна, евро, доллар. Им очень деньги нужны. Сегодня минфиновцы активно обзванивали первичных дилеров, чтобы узнать, сколько те готовы вложить в новые выпуски ОВГЗ. Не знают, в каком объеме заявить размещение бумаг, вот и прощупывают почву", - рассказал источник "Страны". Кстати, не исключается повышение Минфином доходностей по гособлигациям.
Если иностранцев смогут заманить, то ожидается небольшое снижение курса на межбанке - в область 24,40-24,45 грн/$. Если их не будет котировки могут закрепиться в рабочем диапазоне 24,50-24,55 грн/$, с ситуативным повышением до 24,60 грн/$.
