29 сентября курс доллара на межбанке поднялся на 5 копеек и остановился в рамках 28,3250-28,34 грн/$. Но кассы на это не отреагировали. Средние наличные курсы остались в диапазонах:
- 28,35-28,45 грн/$ - на продаже;
- 28,10-28,25 грн/$ - на покупке.
Финансисты отмечают небольшой спрос на валюту со стороны населения.
"Нафтогаз" vs "Ситибанк"
На межбанковских торгах объем торгов подрос с $130 млн до $151 млн.
Доминировали два игрока. Крупнейшим продавцом второй день подряд был НАК "Нафтогаз". Нацбанк ничего не продал: поставил котировку на уровне 28,33 грн/$, но сделок на провел. А главным скупщиком остался "Ситибанк". Иностранцы подкупали доллар и в первой половине дня, и после обеда. Говорят, что именно они в итоге и приподняли цену доллара.
"Расклад на рынке напоминал вчерашний, его можно назвать сбалансированным. "Нафтогазу" удалось закрыть потребность межбанка в долларе. Почти не продавали валюту металлурги, более-менее нормально торговали агропредприятия. Нацбанку снова удалось сэкономить резервы, что важно с учетом последних крупных расходов по госдолгу", - прокомментировал "Стране" настроения рынка финансовый аналитик Василий Невмержицкий.
Сентябрь, скорее всего, станет рекордным в 2020 году в части сокращения золотовалютных резервов Нацбанка. По разным оценкам, их размер может уменьшиться сразу на $2,7 млрд (до $26,3 млрд): где-то $2,5 млрд придется на выплаты по госдолгу и около $200 млн - на продажи на межбанке. Лишь небольшая сумма будет перекрываться за счет размещения долларовых ОВГЗ.
Поэтому все ждут, что регулятор продолжит экономить доллар.
"Идем вверх к 28,5 грн/$. Завтра закрытие месяца и квартала. Нацбанк скорее всего попытается сдержать курс для отчетности. Но перспективы на рынке остаются девальвационными", - отметил в разговоре со "Страной" руководитель отдела аналитики ГК Forex Club Андрей Шевчишин.
"Гривня жжет руки"
Новые выпуски долговых бумаг правительства продолжают покупать крайне неохотно, особенно гривневые. Сегодняшнее размещение Минфина стало очередным подтверждением этому. Чиновники смогли привлечь в госбюджет лишь 2 млрд грн. Банки брали в основном краткосрочные бумаги, что подтверждается структурой продаж новых ОВГЗ:
- 6-месячных - на 1,9 млрд грн под 8% годовых;
- 12-месячных - на 25 млн грн под 9,5% годовых;
- 24-месячных - на 88,4 млн грн под 10,5% годовых.
Неутешительный результат для правительства, которому завтра предстоит выплатить 9,6 млрд грн по гособлигациям 2018 года, из которых:
- 8,2 млрд грн - погашение ОВГЗ;
- 1,4 млрд грн - купон (проценты).
Обычно крупным погашениям предшествуют большие размещение новых гособлигаций, но сегодня такого не произошло. Это может надавить на курс гривны, если большие выплаты придутся на иностранцев, которые станут еще сильнее скупать доллар на межбанке.
"Свободная гривня будет жечь руки, и настроения склонятся к более безопасной валюте. Не считая уходящих планово и внепланово (разочарованных) нерезидентов", - считает Андрей Шевчишин.
Наличные не хотят выдавать
Темой дня сегодня стала эмиссия гривни через рынок ОВГЗ. Член Совета Национального банка Виталий Шапран заявил, что НБУ может выкупать гривневые гособлигации на вторичном рынке, чтобы поддержать Минфин с наполнением госбюджета, если потребуется. Как именно это будут делать, до конца непонятно. Поступать так же, как весной-летом - рефинансировать банки, чтобы они скупали облигации на себя, - не хотят. Думают о новых механизмах.
"Нужно организовывать цивилизованный вторичный рынок ОВГЗ, которого сейчас нет. Если будут адекватные правила, надежные маркетмейкеры и поддержка регулятора - может получиться ликвидный рынок. Тогда, может, с него станет менее активно вытекать иностранный капитал. Плюс им могут заинтересоваться инвесткомпании и банки, которые нуждаются в стабильных источниках заработка", - заметил Василий Невмержицкий.
В то же время нужно понимать, что покупки Нацбанком гособлигаций могут вылиться в рост гривневой эмиссии, а это подтолкнет рост инфляции.
"Минфин тоже отметил, что эмиссия ускоряет инфляцию и цены будут расти. Давление на гривню будет пропорционально эмиссии. Безопасный эмиссионный объем мы скорее всего уже исчерпали или близки к этому", - считает Андрей Шевчишин.
Вторая тема дня - это ужесточения банков по части работы с наличностью. Говорят, что многие остановили выдачу предпринимателям и физлицам крупных сумм на руки.
"Это стало распространенным явлением: банки перестали выдавать крупные объемы наличных со счетов. Причем даже в случаях, если клиент прошел финансовый мониторинг и с документами все в порядке. Открыто говорят: готовы перевести средства на счет в другом банке - пускай они наличность выдают, мы не будем. Речь идет о крупных суммах от миллиона и выше. Не выдают ни гривну, ни валюту, хотя могут неплохо заработать на кассовом обслуживании. Никто не хочет, чтобы Нацбанк заметил крупные операции с наличными", - рассказал "Стране" директор казначейства крупного банка.
Что дальше будет с курсом
С учетом крупного погашения ОВГЗ на завтра прогнозируют новое подорожание доллара на межбанке. Старт торгов ждут в рамках 28,31-28,35 грн/$, а дальше - движение на 28,37 грн/$ или даже на 28,40 грн/$. Все будет зависеть от активности иностранцев на скупке доллара и от щедрости "Нафтогаза" на продаже.
Не исключается и активизация банковских спекуляций под закрытие месяца. Кстати, по валютному рынку ходит устойчивый слух о том, что на межбанке уже сложился узкий круг "серых маркетмейкеров", которые начинают гонять валюту, когда нужно раскачать курс гривна/доллар и заработать на разнице в котировках.
Это называют "козу водить". То есть покупать/продавать друг другу валюту без экономической необходимости. Просто чтобы раскачать котировки. Говорят, что этим занимаются четыре банка, но их названий пока не сообщают.
"Имена наверняка известны Нацбанку. И если бы он хотел, то давно бы провел разъяснительную беседу, и все пресек. Это понятийная история. Иначе ее не свернуть, ведь формально никто никаких правил не нарушает и привлекать не за что. Еще можно было бы пару-тройку раз вогнать эту четверку в жесткий убыток (в НБУ умеют делать это рыночными механизмами), и это тоже бы сработало", - отметил в беседе со "Страной" заместитель председателя правления одного из банков.
Потянулись в Мексику, Индонезию и Бразилию
Курс евро на мировом рынке 29 сентября уверенно поднимался вверх: он подрос с $1,1656/€ до $1,1736/€ после торговли в рамках $1,1661-1,1744/€.
Инвесторы сбрасывали доллар и покупали евро на фоне обострения политических рисков: в США стартует сезон дебатов и громких политических заявлений накануне президентских выборов. При этом на финансовых рынках ждут публикации основополагающей макроэкономической статистики Соединенных Штатов на этой неделе: по ВВП и по уровню безработицы.
Еще часть инвесторов перекачали свои капиталы на альтернативные рынки в поисках спекулятивных заработков. В частности, отмечался рост спроса на государственные облигации Мексики, Индонезии и Бразилии. В Азии интересовались вложениями в китайский юань, южнокорейский вон и тайваньский доллар.
Снова пошли разговоры о переоцененности доллара: в швейцарском банке Lombard Odier заявили, что реальная цена американской валюты на 10-15% ниже.
Но все это касалось относительно спокойных времен в мировых финансах. При первых же потрясениях эксперты ждут возрождения интереса к американской валюте.
"Если мировая экономика вновь погрузится в рецессию, то это позитивно отразится на долларе. Американская валюта остается валютой-убежищем, и в периоды сильного падения акций она имеет тенденцию к росту", - отметил главный валютный стратег Goldman Sachs Зак Пандл.
В Украине наличный курс евро сегодня поднялся на 10 копеек - до:
- 33,20-33,40 грн/€ на продаже;
- 32,60-32,80 грн/€ на покупке.
