В пятницу, 24 сентября, безналичный доллар подорожал на 9 копеек, и межбанк закончил неделю в диапазоне 26,71-26,73 грн/$. Наличные ценники в кассах банков поднялись в среднем на 5-10 копеек:
• до 26,70-26,90 грн/$ - на продаже;
• до 26,50-26,65 грн/$ - на покупке.
Банкиры отмечали активные покупки доллара населением, из-за который оптовые наличные курсы поднялись с 26,65-26,69 грн/$ до 26,70-26,77 грн/$.
Курсовые качели и НДС
Межбанк качали в разные стороны целый день, и объем сделок на Bloomberg поднялся с $165 млн до $184 млн. Нацбанк лишь раз утром вышел на торги и приобрел контрольные $5 млн около отметки 26,63 грн/$.
Утром на безналичном рынке хозяйничали валютные продавцы, потому котировки уходили вниз. Стартовал межбанк 3-копеечным удешевлением доллара - на 26,60-26,61 грн/$. После чего цены медленно сползали: сначала на 26,60 грн/$, а затем и на 26,58 грн/$. Это минимум сегодняшнего дня.
Казначеи рассказали, что гривну укрепили валютные продажи госпредприятий и иностранцев - Ситибанка и Райффайзен Банк Аваль. Еще на понижении курса пыталось заработать несколько спекулянтов.
Но этот тренд не удержался, и уже в 11:30 валютчики развернули межбанк в обратную сторону. Курс подскочили сначала на 26,61 грн/$, а затем и на 26,66 грн/$. Рынок уверенно шагал наверх, и уже после обеда оказался на 26,72 грн/$, а к закрытию зафиксировался на 26,73 грн/$.
Резкое подорожание объяснили одним фактором - крупной выплатой Госказначейством возмещений по НДС. Было перечислено 6,6 млрд грн (общий объем сентября достиг 9,1 млрд грн). Что, как известно, провоцирует сразу две вещи:
- экспортеры начинают сокращать валютные продажи, поскольку получили крупный объем новой гривневой массы;
- импортеры стараются быстрее прикупить доллар по той же причине.
"Когда появились первые слухи о выплатах по НДС, курс доллара прибавил немного. Но после публикации Госказначейством официального отчета о выплате, валютные котировки живее пошли наверх. Экспортеры просто поднимали ценник, и импортеры без проволочек выкупали доллар по повышенному курсу", - рассказал "Стране" директор казначейства крупного банка.
Утренние валютные распродажи и временную просадку курса из-за иностранцев объяснили их покупками ОВГЗ (облигаций внутреннего госзайма). По данным Нацбанка, за два последние дня, с 22 по 24 сентября, портфель гособлигаций у нерезидентов вырос на 891,5 млн, и достиг 94,7 млрд грн. До сих пор они в основном продавали долговые бумаги нашего Минфина.
"Не думаю, что иностранцы резко изменили свое отношение к Украине и снова начнут накупать полные портфели ОВГЗ. Точно нет. Однако они начали перегруппировку и пересматривают свои портфели. Продают краткосрочные гривневые гособлигации, и покупают долгосрочные. Зачем? Все просто - там ставки повыше (до 13% годовых), а они хотят зарабатывать. Настроения такие: кто-то из нерезидентов сбросит наши бумаги и уйдет до лучших времен, будет вкладываться в менее рисковые активы (ведь все ждут роста ставок от американского ФРС). А кто-то перестроит портфель украинских гособлигаций, немного его сократив и посидит в нем", - отметил в беседе со "Страной" заместитель председателя правления одного из банков.
Минфину нужны 13 млрд грн
За действиями нерезидентов будут пристально следить, поскольку их покупки/продажи доллара до сделки с ОВГЗ будут двигаться курс гривна/доллар. Также казначеи продолжат отслеживать новые размещения Минфином новых выпусков гособлигаций.
На ближайший вторник, 28 сентября, министерство заявило шесть выпусков:
- на 3 месяца с лимитом 500 млн грн;
- на 1 год с лимитом 3 млрд грн;
- на 1,2 года с лимитом 3 млрд грн;
- на 2 года, безлимит;
- на 3 года, безлимит;
- на 6 лет, безлимит.
Видно, что чиновники рассчитывают на покупки иностранцев, предлагая им долгосрочные бумаги. В следующую среду, 29 сентября, правительству предстоит крупная выплата по старым выпускам гривневых гособлигаций - на 13 млрд грн. Оно нуждается в средствах.
"В последний раз Минфин немного приподнял доходности по ОВГЗ - в среднем на 0,2% годовых. Потому по рынку пошли гулять слухи о том, что он готов и дальше повышать ставки. Насколько именно - никто не знает. Но вряд ли чиновники взвинтят ставки выше 12,8%, ведь нужно сохранять лицо и спокойствие. А 13-13,5% могут воспринять как акт отчаянья. Так что резких скачков доходности не ждем. Не за одну неделю. Хотя к декабрю-январю хотелось бы уже увидеть 14% годовых по ОВГЗ", - рассказал "Стране" казначей одного из банков.
Напомним, что на этой неделе, 21 сентября, Министерство финансов подняло доходности по трем своим бумагам:
- на 1 год - с 11,37% до 11,49% годовых;
- на 2 года - с 11,09% до 11,34% годовых;
- на 3 года - с 12,30% до 12,49% годовых.
Что будет с курсом на следующей неделе
После крупных выплат НДС на этой неделе, курс доллара с понедельника могут активнее толкать наверх. Старт межбанка 27 сентября ожидается в рамках 26,70-26,75 грн/$, после чего казначеи не исключают движения на 26,78 грн/$.
Помешать ему могут лишь дальнейшие валютные продажи госкомпаний, которым в конце месяца нужно сделать квартальные отчисления в госбюджет. Однако у финансистов пока нет информации об их потребности в гривне.
Теоретически нацвалюту также могут поддержать иностранцы, если заинтересуются покупкой новых 6-летних ОВГЗ Минфина. Однако в их покупках нет настоящей уверенности. Потому казначеи пока настраиваются на рост курса доллара.
Евро опустили из-за Германии
Курс евро, который два дня к ряду поднимался на мировом рынке, сегодня отошел вниз. По итогам дня он опустился с $1,1748/€ до $1,1711/€ после торговли в рамках $1,1701-1,748/€.
На настроениях трейдеров сказался отчет о просадке индекса делового климата в Германии с 99,6 пункта до 98,8. Аналитики прогнозировали снижение до 98,9 пункта.
"Настроения ухудшились, особенно в производственном секторе, который продолжит замедлять рост экономики Германии в четвертом квартале из-за продолжающейся недостаточности предложения", - прокомментировал ситуацию изданию Wall Street Journal старший экономист Commerzbank Ральф Зольфен.
В Украине средний наличный курс евро поднялся на 10 копеек на продаже и на 5 копеек на покупке:
- до 31,35-31,60 грн/€ - продажа;
- до 30,90-31,15 грн/€ - покупка.
