Во вторник, 30 ноября, безналичный доллар подешевел на 10 копеек, и месяц на межбанке завершился в диапазоне 27,15-27,17 грн/$. В тоже время средние наличные курсы мало изменились:
- 27,25-27,45 грн/$ - продажа;
- 27,05-27,20 грн/$ - покупка.
Максимальный наличный ценник поднялся на продаже на 5 копеек - до 27,55 грн/$, его сегодня поставил УкрСиббанк.
"Утром население мало покупало доллара, но после обеда спрос на валюту восстановился. Более всего в регионах, особенно в Харькове, где вечером цены оптового наличного рынка держались на уровне 27,25-27,31 грн/$. А еще в Днепре и Запорожье, где покупки тоже ощущались, а цены были лишь на пару копеек ниже харьковских. В Киеве бакс раскупали не очень активно. Потому здесь у оптовиков наличные курсы ниже - 27,22-27,27 грн/$", - рассказал "Стране" директор казначейства одного из крупных банков.
Гривня в тройке по девальвации
Межбанк резко сбавил обороты: объем сделок на Bloomberg сократился с $247 млн до $185 млн. Нацбанк на рынке появлялся, но ничего не продал. Это не требовалось, рынок откатился самостоятельно и без эксцессов.
Так что Национальный банк завершит ноябрь с положительным балансом сделок на межбанке: купил $1,18 млрд, а продал, по разным оценкам, чуть более $840 млн. Чистой покупки должно выйти порядка $340 млн.
Чтобы подсчитать состояние резервов регулятора, сюда следует добавить $699 млн кредитного транша, которые Украина получила в этом месяце от МВФ. И вычесть чистые выплаты по ОВГЗ (облигациям внутреннего госзайма) в евро на уровне €49,6 млн: по старым бумагам выплатили €217 млн (погашение + проценты), а по новым привлекли €167,4 млн. Получится, что НБУ по итогам ноября увеличил свои золотовалютные резервы где-то на $975 млн, и на 1 декабря они достигли $30,6 млрд.
Если говорить о безналичной гривне, то она за месяц девальвировала на 90 копеек: с 26,27 грн/$ в последний рабочий день октября (29 октября) до 27,17 сегодня, 30 ноября.
"По падению в ноябре гривня заняла третье место с конца среди валют бывшего СССР. Сильнее к доллару снизились российский и белорусский рубль. С середины месяца на гривню стало давить обострение ситуации на украинско-российской границе. Этот геополитический риск бил не только по украинской валюте, на его фоне и российский рубль снизился к доллару еще сильнее. Ближе к концу месяца пришла общая беда для большинства валют развивающихся стран - риски от появления нового южноафриканского штамма коронавируса "Омикрон", - подвел итоги старший аналитик Alpari Вадим Иосуб.
Нацбанк припугнул рынок
Итоговый показатель гривни в ноябре мог оказаться и хуже, если бы не спокойные торги сегодня, и отсутствие крупных скупщиков валюты.
"Последний день месяца, потому спекулянты фиксировали прибыль и закрывали позиции. Время получать премии. Не было крупных валютных покупателей, как ПУМБ вчера. Неясно: может банк Ахметова в понедельник купил нужную сумму доллара и свернулся, а может делает передышку. Сегодня никто активно не закупался валютой, особенно после того, как Нацбанк утром поставил завышенный курс продажи на уровне 27,33 грн/$ - как "потолок" выше которого межбанк не должен ступать. Продавали доллар госбанки и немного иностранцы", - сообщили "Стране" в казначействе одного из банков.
Правда, утром у валютных игроков еще были надежды на рост курса. Межбанк сегодня открывался с повышения котировок на 4 копейки, и первая сделка состоялась по 27,31 грн/$. Однако на рынке сразу появился Нацбанк и поставил курс продажи на 27,33 грн/$, который восприняли как заградительный - выше которого не должны подниматься котировки. Крупных покупателей на рынке не было, а играть против НБУ в последний день месяца спекулянты не захотели. Потому котировки покатились вниз.
Недолго рынок поторговался в рамках 27,27-27,30 грн/$, после 11 часов он был сначала на 27,26 грн/$, а затем и на 27,23 грн/$. А после полудня скатился в область 27,1450-27,17 грн/$. Значительного спроса на доллар не наблюдалось, потому сразу после обеденного перерыва котировки проваливались на 27,087 грн/$ - это суточный минимум. Но на нем валюту кинулись откупать импортеры и цены вернулись в область 27,15-27,17 грн/$, где межбанк и закончил ноябрь.
"Когда доллар снизился, появились покупатели желающие докупиться на курсовом откате. Мы увидели коррекцию после сильного роста доллара", - прокомментировал "Стране" происходящее руководитель отдела аналитики ГК Forex Club Андрей Шевчишин.
Из числа валютных продавцов сегодня выделяли государственные Укрэксимбанк и Укргазбанк, меньше - Райффайзен Банк Аваль и Ситибанк. Скорее всего иностранцы продали немного доллара, чтобы оплатить приобретенные сегодня ОВГЗ. Бумаг взяли немного, потому и валютные продажи были небольшими.
Министерство финансов 30 ноября разместило своих гособлигаций на общую сумму 12,74 млрд грн - это самое крупное его привлечение за этот месяц. Но больше средств одолжили не иностранцы (потому они не сильно влияли на межбанк), а отечественные банки - особенно государственные. Они скупали краткосрочные ОВГЗ (6 месяцев), чтобы вложить гривню на "мертвый сезон" (начало года), когда простаивает корпоративное кредитование, и поддержать свои доходы.
Гособлигаций в евро Минфин разместил на €56,5 млн по 2,35% годовых. А структура продаж 6-ти гривневых выпусков ОВГЗ была следующей:
- на 8,3 млрд грн продали облигаций на 6 месяцев под 10,7% годовых;
- на 1,14 млрд грн - на 1,5 года под 11,65% годовых;
- на 1,1 млрд грн - на 2 года под 12,55% годовых;
- на 327,2 млн грн - на 3 года под 12,85% годовых;
- на 93,2 млн грн - 1 год под 11,65% годовых;
- на 87,4 млн грн - 6 лет под 13,25% годовых.
Сегодняшнее размещение поможет правительству завтра, 1 декабря, погасить крупный выпуск старых ОВГЗ - на 12,69 млрд грн. Также ему нужно будет уплатить проценты (купон) на 1,064 млрд грн.
Многие банки просто перевложились в новые гособлигации Минфина.
Что будет с долларом в декабре
Погашение на 12,69 млрд грн - это крупнейшая выплата правительства по гривневым гособлигациям в следующем месяце. Но также ему предстоит погасить крупный выпуск ОВГЗ в долларе - на $572,6 млн. По графику это должно произойти 16 декабря.
Погашения старых бумаг не должны влиять на ситуацию на межбанке. Ключевыми рисками для гривни в декабре будут:
- Продажи иностранцами ОВГЗ на вторичном рынке и вывод капиталов из Украины, если он продолжится. С 1 по 30 ноября нерезиденты сократили свои вложения в эти бумаги на 3,3 млрд грн - до 90,4 млрд грн.
- Поднятие учетной ставки с нынешнего уровня 8,5% годовых, если Нацбанк на него пойдет, может вместе с ростом процентов по ОВГЗ стимулировать укрепление гривни. Решение правления Нацбанка на этот счет должно быть озвучено 9 декабря.
- Повышение с 1 декабря Нацбанком с 10% до 15% регулятивного капитала лимитов по валютным позициям банков. Это даст возможность банкирам спекулировать на межбанке в большем объеме. Воспользуются ли они этой возможностью - покажет время. Как сообщили "Стране" источники в Нацбанке, на текущий момент банки используют свои валютные позиции на 3% (средний показатель по системе).
- Покупки валюты со стороны энергетических импортеров.
- Военно-политические риски, а также обострение противостояния власти и олигархов, которые могут активизировать раскачку котировок спекулянтами на межбанке и спровоцировать рост спроса на валюту со стороны населения.
"Военно-политическая ситуация будет определять настроения работающих в Украине иностранцев, а также внутренних спекулянтов. Однако мы сейчас не ожидаем реализации военного сценария. А вот противостояние властей с олигархами - продолжительная история, и она может привести к резким выпадам с разных сторон", - заметил Андрей Шевчишин.
У финансистов разные курсовые прогнозы на декабрь. Кто-то допускает укрепление гривни по мере распродажи экспортерами валюты, которую они придерживали последние две недели, и закладывает на месяц диапазон межбанковской торговли в рамках 26,50-27,4 грн/$. А кто-то ждет нового роста курса доллара после небольшой передышки.
"Слишком много неизвестных в декабре. Если паника у нерезидентов уляжется - курс стабилизируется и тихонько будет двигаться в рамках 27-28 грн/$, с пиками под давлением энергоимпортеров. А если иностранцы продолжат выводить капиталы из ОВГЗ, и отток усилится, то можем на конец года увидеть и 28,5 грн/$. Многое зависит от новостного фонда", - допустил Шевчишин.
Евро победил доллар на инфляции
Очень сильно сегодня лихорадило мировой валютный рынок. Курс евро то проваливался до $1,1236/€, то взлетал на $1,1383/€ - очень сильные курсовые изменения за короткий промежуток времени. Но к вечеру рынок снова поднялся, так что по итогам дня европейская валюта выросла к доллару со вчерашних $1,1272/€ до $1,1312/€
Трейдеров вывели из себя два отчета, на которые реагировали по-разному. Это сообщение из США о снижении в ноябре индекс доверия американских потребителей с 111,6 пункта до 109,5, хотя аналитики ожидали спада лишь до 111 пунктов.
А после еще и публикация предварительной оценки по росту в ноябре инфляции в 19 странах еврозоны с 4,1% до 4,9% - это максимум 1991 года. Хотя прогноз был оптимистичнее - 4,5%. На это реагировали по-разному, потому курс евро и мотало в разные стороны. Кто-то считал, что все пропало и сбрасывал евровалюту. А кто-то видел в этом предвестник изменения монетарной политики Европейского Центробанка, потому покупал евро.
Логика такая: при стремительном росте инфляции ЕЦБ не сможет и дальше активно гнать эмиссию евровалюты, и начнет замедлять работу "печатного станка", чтобы сдержать рост инфляции. А после даже повысит свои ставки, что делает евро интересным объектом для вложений.
В Украине средние курсы наличного евро поднялись на 5 копеек продаже и на 15 копеек - на покупке:
- до 30,85-31,5 грн/€ - продажа;
- до 30,40-30,75 грн/€ - покупка.
